中國(guó)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、工商銀行、建設(shè)銀行2021年“成績(jī)單”近日亮相：四大行營(yíng)業(yè)收入合計(jì)超3萬億元,，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng),，均在10%以上。其中,，工商銀行2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3502億元,，同比增長(zhǎng)10.2%，營(yíng)業(yè)收入8609億元,，同比增長(zhǎng)7.6%,，業(yè)績(jī)指標(biāo)最為亮眼。

透過四大行年報(bào)可見,，2021年,，凈息差承壓收窄，非息收入增速回升,，財(cái)富管理業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力支撐收入,。資產(chǎn)質(zhì)量整體向好，房地產(chǎn)變局之下對(duì)公不良率出現(xiàn)階段性上升,。貸款投放有收有放,，綠色、普惠小微,、制造業(yè)等領(lǐng)域仍被各路資金青睞,。分紅總額再創(chuàng)新高，分紅力度與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)幅度基本保持同步,。

非息收入增速回升 凈息差仍承壓收窄

從收入結(jié)構(gòu)上看,，非息收入保持高速增長(zhǎng)，且在總收入的占比均較2020年有不同程度增長(zhǎng),。2021年,，工商銀行非息收入為2520.82億元，占比26.7%,；建設(shè)銀行非息收入也突破2000億元大關(guān),，達(dá)2188.26億元，占比26.55%,；中國(guó)銀行非息收入1804.17億元,，占比29.79%,；農(nóng)業(yè)銀行非息收入1419.28億元，占比19.71%,。

從變動(dòng)幅度來看,，農(nóng)業(yè)銀行非息收入同比增幅最大，達(dá)25.7%,。建設(shè)銀行和中國(guó)銀行增幅以21.60%,、20.59%，位列二三,。工商銀行增幅為6.9%，排名第四,。

經(jīng)新華財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn),，四大行非息收入的增加主要源于凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入。其中,，包含代理基金,、代客理財(cái)、托管,、互聯(lián)網(wǎng)支付等業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng),。另外，四大行私人銀行客戶數(shù)量及資產(chǎn)規(guī)模均較2020年末實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng),?？梢姡?cái)富管理業(yè)務(wù)收入已然成為帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的主力因素,。

在非息收入增速回升的背景下,，銀行凈息差仍面臨日趨收窄的挑戰(zhàn)。從凈利息收益率由高到低依次排列,，2021年,，建設(shè)銀行凈息差減少6BP，達(dá)2.13%,；農(nóng)業(yè)銀行凈息差為2.12%,，同比下降8BP；工商銀行凈息差為2.11%,，同比減少4BP,；中國(guó)銀行凈息差下降10BP，達(dá)1.75%,。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀分析師周茂華認(rèn)為,，預(yù)計(jì)后續(xù)銀行凈息差整體仍有小幅下降空間。一方面,，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)內(nèi)需恢復(fù)進(jìn)度不夠理想,，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力依然不小,，需要繼續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)；另一方面,，人民銀行協(xié)同多部門繼續(xù)維護(hù)存款市場(chǎng)正常秩序,，總量與結(jié)構(gòu)工具協(xié)同配合，保持流動(dòng)性合理充裕,，支持中小企業(yè)多渠道融資等,，維護(hù)存款負(fù)債成本基本穩(wěn)定。

僅工行實(shí)現(xiàn)不良“雙降” 對(duì)公房地產(chǎn)不良率全線走升

資產(chǎn)質(zhì)量方面,，四大行總體呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì),。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行不良貸款余額和不良貸款率處于四大行最低位,，為2087.92億元,，不良貸款率1.33%，比上年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn),；僅工商銀行實(shí)現(xiàn)不良貸款余額,、不良率“雙降”，分別較上年末減少5.49億元,、下降0.16個(gè)百分點(diǎn),。

“經(jīng)濟(jì)回暖帶動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體改善，其中工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速的回暖有助于修復(fù)前期受損的資產(chǎn)負(fù)債表,，改善不良生成水平,。同時(shí)，經(jīng)過加大撥備計(jì)提和不良處置,，銀行業(yè)整體不良存量包袱進(jìn)一步減輕,。”光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示。

撥備覆蓋率方面,，農(nóng)業(yè)銀行以299.73%位列四大行之首,，比上年增加33.53個(gè)百分點(diǎn)；建行,、工行撥備覆蓋率也超過200%,，達(dá)39.96%和205.84%；中行撥備覆蓋率則增長(zhǎng)9.21個(gè)百分點(diǎn)至187.05%,。

值得注意的是受房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響,，四大行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額均提升，占比均下降,，不良全線上升,。截至2021年末，工商銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良率為4.79%,，較上年末提高2.47個(gè)百分點(diǎn),；農(nóng)業(yè)銀行,、中國(guó)銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良率均為3.39%，比上年末分別提升1.58,、0.37個(gè)百分點(diǎn),；建設(shè)銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良率為1.85%。

“2021年,，工行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率出現(xiàn)了階段性上升,，主要是少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)大戶貸款劣變導(dǎo)致的。房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低,，房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)貸款總量可控,，不會(huì)對(duì)全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大影響；不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較為審慎,，房地產(chǎn)不良情況已經(jīng)得到了全面,、真實(shí)的反映，同時(shí)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)貸款都計(jì)提了充足的撥備,，能夠充分覆蓋損失和風(fēng)險(xiǎn)。”工商銀行副行長(zhǎng)張文武說,。

信貸投放增量創(chuàng)新高 投向領(lǐng)域各具亮點(diǎn)

2021年,，四大行信貸投放增量創(chuàng)新高。其中,，工商銀行境內(nèi)人民幣貸款新增2.12萬億元,；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行貸款比上年末新增2萬億元,；中國(guó)銀行境內(nèi)人民幣貸款比年初新增1.38萬億元,。不過在投向領(lǐng)域方面，有收有放,，各有亮點(diǎn),。

據(jù)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)李運(yùn)介紹，個(gè)人住房貸款一直是建設(shè)銀行的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域,，近期個(gè)人按揭的住房需求有所回升,。年報(bào)顯示，截至2021年末,，建設(shè)銀行個(gè)人住房貸款6.39萬億元,，較上年增加5557.24億元，增幅9.53%,；不良率0.20%,，較上年上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)銀行普惠型小微企業(yè)貸款新增創(chuàng)歷史新高,，增速在四大行中排名第一,。截至2021年末,，中國(guó)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額8815億元，同比增長(zhǎng)53.15%,，增速在四大行中位列榜首,，亦高于中行各項(xiàng)貸款增速。

農(nóng)業(yè)銀行作為鄉(xiāng)村振興的“領(lǐng)頭羊”,，在縣域金融領(lǐng)域備受關(guān)注,。截至2021年末，農(nóng)行縣域貸款余額6.2萬億元,，同比增長(zhǎng)17.2%,，高于全行貸款平均增速4個(gè)百分點(diǎn)，貸款增量,、增速,、余額占比均創(chuàng)近十年來新高。

工商銀行制造業(yè),、科創(chuàng),、綠色等領(lǐng)域信貸規(guī)模保持市場(chǎng)領(lǐng)先。截至2021年末,，投向制造業(yè)貸款余額突破2萬億元,，比上年增加3197億元。國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域貸款余額突破1萬億元,。綠色貸款增長(zhǎng)34.4%,，總量突破2.4萬億元。

總體來看,，基建,、制造業(yè)、鄉(xiāng)村振興,、普惠金融,、綠色發(fā)展等領(lǐng)域是四大行資金青睞的重點(diǎn)。對(duì)于2022年的信貸投放,，多家銀行透露貸款增速預(yù)計(jì)在10%左右,，具體投向仍是小微、綠色金融,、科技,、住房按揭等領(lǐng)域。

中銀理財(cái)去年凈利潤(rùn)增速達(dá)515.5% 建信理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模躍居榜首

四大行均躋身“2萬億”規(guī)模陣營(yíng),，其中招行和建行的理財(cái)規(guī)模增速分別達(dá)到13.47%和6.63%,。不過工商銀行去年理財(cái)規(guī)模為25869億元，同比下降1215.27億元。從工行相關(guān)負(fù)責(zé)人獲悉,，該行可能是通過大量回表方式減少了部分理財(cái)規(guī)模,，以此推動(dòng)轉(zhuǎn)型改革實(shí)現(xiàn)。

四家理財(cái)子公司凈利潤(rùn)全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),，除工銀理財(cái)外,，其余公司凈利潤(rùn)均超過10億元。更為可喜的是,，包括建信理財(cái),、中銀理財(cái)、工銀理財(cái)在內(nèi)的3家公司凈利潤(rùn)都出現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng),，中銀理財(cái),、建信理財(cái)去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.09億元和20.62億元，分列第一名和第二名,，同比增幅高達(dá)515.5%和473.41%,。

理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模方面，截至2021年末,，建信理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品規(guī)模2.19萬億元,，躍居所有理財(cái)公司之首，而2020年該規(guī)模不到7000億元,。工銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品規(guī)模也已突破2萬億元大關(guān),，同比增長(zhǎng)88.94%。

在資管新規(guī)整改任務(wù)推進(jìn)下,，理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型進(jìn)程顯著,?！吨袊?guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告2021》顯示,，截至2021年末，凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額26.96萬億元,，占比 92.97%,。年報(bào)顯示，截至2021年末,，工銀理財(cái),、建信理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)?shù)乃欣碡?cái)產(chǎn)品已全部為符合新規(guī)要求的凈值型產(chǎn)品,。

工商銀行以1045.34億元斬獲“分紅王”

市場(chǎng)普遍認(rèn)為,，2021年，銀行股的股價(jià)表現(xiàn)并不盡如人意,，但分紅或許可以一定程度彌補(bǔ)投資者的“賬面虧損”,。據(jù)2021年度利潤(rùn)分配方案統(tǒng)計(jì)，四大行合計(jì)現(xiàn)金分紅金額超3300億元,。工行以分紅1045.34億元,，拔得頭籌,；建設(shè)銀行分紅910.04億元，位居第二,；農(nóng)行,、中行分紅均超過了600億元。而從平攤數(shù)據(jù)來看,，建設(shè)銀行最高,，為每10股現(xiàn)金分紅3.64元，農(nóng)業(yè)銀行則以2.068元墊底,。

“四大行堅(jiān)持以現(xiàn)金分紅的方式進(jìn)行年度利潤(rùn)分配,，在2021年度依舊保持了30%的現(xiàn)金分紅比例，符合相關(guān)政策要求,。”招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示,，國(guó)有大行多年來長(zhǎng)期推出穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅方案，將給所有投資者特別是中小投資者穩(wěn)定的收益回報(bào),，有利于投資者樹立價(jià)值投資理念,。

值得一提的是在在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，各家銀行高管將銀行股息率與目前的存款利率和理財(cái)收益率進(jìn)行對(duì)比,，稱銀行股息率高于后兩者,，呼吁投資者關(guān)注自家股。

中國(guó)銀行行長(zhǎng)劉金表示,，“2021年中國(guó)銀行股息率是6.99%,，比上年上升了1.21個(gè)百分點(diǎn)，這對(duì)機(jī)構(gòu)投資者來說盡管不高,，但在當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)下,，也是一個(gè)穩(wěn)定可靠的選擇。”

工商銀行董秘書官學(xué)清稱,，與2021年末股價(jià)對(duì)應(yīng),，工行的A股股息率為6.33%，H股股息率為8.15%,。對(duì)長(zhǎng)期投資者非常具有吸引力,。“未來將繼續(xù)平衡好利潤(rùn)留存、現(xiàn)金分紅和資本補(bǔ)充的關(guān)系,，以此為工行股東的長(zhǎng)期利益最大化提供有效保證,。”

（原標(biāo)題：四大行2021年“成績(jī)單”來了！）

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