為落實《證券市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》（以下簡稱《管理規(guī)定》）提出的各項監(jiān)管要求,，促進程序化交易規(guī)范發(fā)展,，維護證券交易秩序和市場公平，在中國證監(jiān)會統(tǒng)籌指導(dǎo)下，深圳證券交易所（以下簡稱深交所）起草了《深圳證券交易所程序化交易管理實施細則（征求意見稿）》（以下簡稱《實施細則》）,，并自6月7日起向市場公開征求意見。

近年來,，為落實《中華人民共和國證券法》要求,，在中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署下，程序化交易監(jiān)管制度建設(shè)持續(xù)穩(wěn)步推進,。2021年2月,、2023年9月深交所分別發(fā)布了可轉(zhuǎn)換公司債券和股票市場程序化交易報告通知，建立起深市程序化交易報告制度,。2024年5月15日,，中國證監(jiān)會正式發(fā)布了《管理規(guī)定》，對證券市場程序化交易監(jiān)管作出總體性,、框架性制度安排,。此次，為推動《管理規(guī)定》落地見效,，深交所針對程序化交易報告管理,、交易行為管理、信息系統(tǒng)管理,、高頻交易管理,、深股通管理、監(jiān)督檢查等具體事項作出細化規(guī)定,，研究形成《實施細則》,。

《實施細則》對《管理規(guī)定》的相關(guān)內(nèi)容進行了全面配套和有序銜接。主要內(nèi)容包括：一是報告管理,。規(guī)定了程序化交易投資者的報告內(nèi)容,、報告時限、變更報告等要求,，以及會員對客戶的報告管理職責(zé)等內(nèi)容,。二是交易行為管理。細化瞬時申報速率異常,、頻繁瞬時撤單,、頻繁拉抬打壓、短時間大額成交等四類重點監(jiān)控的程序化異常交易行為類型,，明確機構(gòu),、會員的合規(guī)風(fēng)控職責(zé),。三是信息系統(tǒng)管理。細化了程序化交易技術(shù)系統(tǒng)的具體要求及測試要求,，對會員回報監(jiān)測,、交易單元管理、主機托管資源管理等作出了規(guī)定,，明確了增強行情收費管理要求,。具體費用標準將另行規(guī)定。四是高頻交易管理,。明確了高頻交易的認定標準,，規(guī)定對高頻交易從嚴監(jiān)管，并提出了額外報告,、提高交易費用等差異化管理要求,，對不存在高頻交易情形的，適用程序化交易的一般管理要求,。具體差異化收費標準將另行規(guī)定,。五是深股通程序化交易管理。明確深股通投資者按照內(nèi)外資一致的原則,，參照適用《實施細則》報告管理,、交易行為管理、高頻交易管理等相關(guān)規(guī)定,。明確了深股通投資者的報告路徑,、監(jiān)管協(xié)作安排等內(nèi)容。六是監(jiān)督檢查,。規(guī)定深交所可以根據(jù)自律管理需要,，對涉及程序化交易相關(guān)主體進行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場檢查，對違反《實施細則》的相關(guān)主體,，深交所可依規(guī)采取自律監(jiān)管措施或者紀律處分,。

《實施細則》征求意見截止時間為2024年6月14日，歡迎社會各界提出寶貴意見,。深交所將認真做好反饋意見的收集,、梳理和吸納工作，在進一步修改完善《實施細則》后正式發(fā)布,。下一步,，深交所將按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，夯實制度基礎(chǔ),，嚴格履行職責(zé),，持續(xù)加強程序化交易行為監(jiān)管，促進程序化交易規(guī)范有序發(fā)展,，維護公開,、公平,、公正的市場環(huán)境,，保護投資者合法權(quán)益,。此外，深交所將根據(jù)《管理規(guī)定》《實施細則》相關(guān)監(jiān)管要求,，加快研究制定高頻交易差異化收費制度,，整合修訂前期發(fā)布的程序化交易報告通知，并適時以適當方式發(fā)布程序化異常交易行為監(jiān)控標準,。

（原標題：深交所制定程序化交易管理實施細則 推動程序化監(jiān)管措施平穩(wěn)落地見效）

【責(zé)任編輯：李彥昆】

【內(nèi)容審核：孫令衛(wèi)】