2023年以來,，證監(jiān)會堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo),，把學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會議精神作為重大政治任務(wù)抓牢抓實(shí)，按照“全面加強(qiáng)金融監(jiān)管”要求，強(qiáng)化政治引領(lǐng),，忠誠履職盡責(zé),，凝聚系統(tǒng)合力,，“零容忍”打擊各類違法違規(guī)行為,，努力做到監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”、有棱有角,，強(qiáng)本強(qiáng)基,、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，全力維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行,，保護(hù)投資者合法權(quán)益,，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供有力法治保障,。

一、2023年執(zhí)法工作情況

2023年,，證監(jiān)會查辦證券期貨違法案件717件,，同比增長19%；作出行政處罰539件,，同比增長40%,，處罰責(zé)任主體1073人（家）次，同比增43%,；市場禁入103人,，同比增長47%；罰沒63.89億元,，同比增長140%,；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件和線索118件，有力維護(hù)資本市場運(yùn)行秩序,，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益,，打擊證券期貨違法行為工作成效持續(xù)彰顯，“零容忍”打擊高壓態(tài)勢不斷鞏固,。

（一）緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”,，著力鏟除欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等資本市場“毒瘤”,，推動提高上市公司質(zhì)量

——堅持“申報即擔(dān)責(zé)”。對于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu),、即使撤回發(fā)行上市申請,，堅持一查到底，杜絕“帶病申報”“病從口入”,，從源頭上提高上市公司質(zhì)量,。2023年，查處4起發(fā)行人在發(fā)行申報階段報送虛假財務(wù)數(shù)據(jù)案件,，其中科創(chuàng)板IPO企業(yè)思爾芯為達(dá)發(fā)行條件,，2020年虛增利潤占比達(dá)118%，為注冊制下首例在申報階段即被我會發(fā)現(xiàn)查處的欺詐發(fā)行案件,，公司及相關(guān)責(zé)任人被處以1650萬元罰款,。

——堅持系統(tǒng)治理。聚焦濫用會計政策,、大額計提資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤等違法行為,，嚴(yán)肅查處32家情節(jié)惡劣的公司，嚴(yán)打借減值之名行財務(wù)造假之實(shí)的違法行為,。深挖財務(wù)造假利益鏈條,，針對多起財務(wù)造假案件出現(xiàn)涉案主體交叉關(guān)聯(lián),、供應(yīng)商和客戶高度雷同、上下游配合造假的情況,，串并分析,、全面摸排、集中查辦,，切實(shí)凈化上市公司生態(tài)圈,。

——堅持立體化追責(zé)。在加大行政處罰力度的基礎(chǔ)上,，綜合運(yùn)用強(qiáng)制退市,、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)榷喾N手段,，全面提升違法成本,。2023年，我會查處的上市公司中32家已被強(qiáng)制退市,，向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪上市公司42家,。澤達(dá)易盛、紫晶存儲欺詐發(fā)行案中,，公司及責(zé)任人分別被我會處以14250萬元,、9071萬元罰款，公安機(jī)關(guān)對十余名責(zé)任人員采取刑事強(qiáng)制措施,，兩家公司均因重大違法強(qiáng)制退市,，投資者獲得超過13億元民事賠償，對敢于以身試法的上市公司形成強(qiáng)大執(zhí)法震懾,。

——堅持精準(zhǔn)追責(zé),。堅持實(shí)事求是，不枉不縱,，做到過罰相當(dāng),，加大對“首惡”“關(guān)鍵少數(shù)”懲戒力度，并盡可能降低對公司經(jīng)營的不利影響,。如奇信股份案中有關(guān)公司實(shí)際控制人葉某授意,、指使公司從事欺詐發(fā)行和信息披露違法行為，我會對葉某處以1400萬元罰款并采取終身證券市場禁入措施,。對于違規(guī)占用擔(dān)保案件,，區(qū)分上市公司、實(shí)際控制人,、董監(jiān)高等主體責(zé)任,，分類處理，避免對公司造成“二次傷害”,。

（二）緊盯不勤勉,、未盡責(zé),，壓緊壓實(shí)“看門人”責(zé)任，督促引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量

——堅持“一案多查”,。在依法查處欺詐發(fā)行,、財務(wù)造假等信息披露違規(guī)案件的基礎(chǔ)上，全面核查涉案中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)情況,，對涉嫌違法犯罪的,，嚴(yán)肅處理，絕不姑息,。如全鏈條打擊專網(wǎng)通信系列案,、紫鑫藥業(yè)財務(wù)造假案等涉案中介機(jī)構(gòu)違法失責(zé)行為，對國美通訊欺詐發(fā)行案相關(guān)保薦,、審計,、法律等中介機(jī)構(gòu)一并追責(zé)。

——堅持“雙罰制”,。嚴(yán)厲懲戒履職盡責(zé)不到位的中介機(jī)構(gòu),，依法對機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行“雙罰”。2023年,，共對25家中介機(jī)構(gòu),、94名從業(yè)人員作出行政處罰。在依法適用“財產(chǎn)罰”之外,，用足用好法律賦權(quán),，探索適用“資格罰”。如對中天華茂會計師事務(wù)所在東方網(wǎng)力年報審計執(zhí)業(yè)中未勤勉盡責(zé)行為,，沒收業(yè)務(wù)收入并處以5倍罰款,，暫停其從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月；對為勝通集團(tuán)發(fā)行公司債券提供服務(wù)未勤勉盡責(zé)的國海證券項目負(fù)責(zé)人孫某,，采取5年證券市場禁入措施。

（三）緊盯“內(nèi)外勾結(jié)”“監(jiān)守自盜”“慣犯累犯”,，對違規(guī)減持,、操縱市場、內(nèi)幕交易保持高壓執(zhí)法態(tài)勢,，積極營造公平透明可預(yù)期的交易環(huán)境

——嚴(yán)查快處違規(guī)減持行為,。聚焦大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人違規(guī)減持亂象,，堅決查辦9起違規(guī)減持案件,。其中，對中核鈦白實(shí)際控制人與中信中證,、中信證券,、海通證券合謀利用融券,、衍生品工具繞道減持，強(qiáng)化穿透式監(jiān)管,，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則,，依法認(rèn)定相關(guān)單位及個人共同構(gòu)成限制期交易，合計罰沒2.35億元,。

——從嚴(yán)打擊內(nèi)外勾結(jié)操縱股價,。依法嚴(yán)懲部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高利用資金,、持股,、信息等優(yōu)勢，以市值管理之名實(shí)施操縱市場等性質(zhì)惡劣,、影響極壞的違法違規(guī)行為,。2023年，查辦9起上市公司實(shí)際控制人,、高管與游資內(nèi)外勾結(jié)操縱本公司股價案件,，對勁拓股份、森源電氣,、新美星等案件相關(guān)責(zé)任單位和人員分別處以6.6億元,、6.1億元、9567萬元罰沒款,。

——從重處理操縱市場累犯慣犯,。對個別操縱市場被多次處罰仍未收手的不法分子，依法予以從嚴(yán)從重處理,。如王某銅團(tuán)伙前后操縱7只股票,，被我會處以15億元罰沒款并移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任；任某成團(tuán)伙操縱股票多,、持續(xù)時間長,、涉案金額大，被我會3次處罰后再次犯案,，我會處以2.97億元罰沒款并采取終身證券市場禁入措施,。

——從實(shí)查辦新型違法案件。運(yùn)用數(shù)據(jù)化分析手段,，依法打擊不斷變異,、升級的資本市場新型違法行為，堅決遏制蔓延勢頭,。如依法查辦某些團(tuán)伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益,，部分人員對LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實(shí)施操縱的違法行為,。積極配合公安機(jī)關(guān)查辦不法團(tuán)伙利用遠(yuǎn)程操控軟件隱藏交易痕跡,、快速賣出清倉式砸盤出貨,，牟取巨額非法利益的操縱市場違法行為。

——從嚴(yán)查處關(guān)鍵人員內(nèi)幕交易,。有上市公司或者上市公司收購人,、上市公司重大資產(chǎn)重組交易對手方的控股股東、實(shí)際控制人,、董監(jiān)高,，將職業(yè)道德拋之腦后，利用身份便利獲取內(nèi)幕信息,，“監(jiān)守自盜”為自己非法牟利,，必須予以嚴(yán)懲。如對數(shù)知科技董事長張某內(nèi)幕交易本公司股票開出沒一罰六3500余萬元罰單,，并采取終身證券市場禁入措施,；對索通發(fā)展收購對手方董事黃某實(shí)施內(nèi)幕交易罰沒5000余萬元。此外,，我會還對公職人員利用內(nèi)幕信息交易“三峽水利”“華東科技”等一批窩案串案嚴(yán)肅追責(zé),。

（四）緊盯債券、私募,、期貨等各領(lǐng)域,，向違法行為堅決亮劍，不留金融監(jiān)管執(zhí)法暗角,、死角

——堅決打擊債券市場違法違規(guī)行為,。嚴(yán)肅查處債券違約背后隱藏的信息披露違法、挪用資金等問題,。2023年辦理債券違法案8件,，涉及交易所、銀行間債券市場各4件,。如恒大地產(chǎn)提前確認(rèn)房產(chǎn)銷售收入,、虛增2019、2020年收入和利潤,、造成5只公司債券存在欺詐發(fā)行,，擬對公司及相關(guān)責(zé)任人合計處以42億余元罰款。遠(yuǎn)高實(shí)業(yè)披露的抵押財產(chǎn)情況與抵押登記情況與實(shí)際嚴(yán)重不符,、未及時披露向法院申請破產(chǎn)信息及相關(guān)債券違約情況，對公司及相關(guān)責(zé)任人合計罰款1600萬元,。

——加大對私募,、期貨違法的執(zhí)法力度。2023年辦理私募,、期貨案件29件,，違法類型包括挪用基金財產(chǎn),、違反投資者適當(dāng)性制度、違規(guī)承諾收益,、違規(guī)投資運(yùn)作,、未按規(guī)定披露信息等。緊盯相關(guān)涉風(fēng)險案件,，如8家私募機(jī)構(gòu)通過股權(quán)代持等隱蔽方式,，控制多家私募機(jī)構(gòu)相互嵌套投資，虛構(gòu)底層標(biāo)的和估值,，涉及上千名投資者,，累計挪用私募基金財產(chǎn)上百億元。某期貨公司未履行對子公司的管理職責(zé),，未真實(shí),、準(zhǔn)確、完整報送信息,，涉嫌從事非法金融活動,，我會及時對上述案件立案查處。

——嚴(yán)厲打擊從業(yè)人員違法違規(guī)行為,。對從業(yè)人員加強(qiáng)管理,，對違法違規(guī)行為“露頭就打”，對管控不力的機(jī)構(gòu)從嚴(yán)問責(zé),。辦理從業(yè)人員違法違規(guī)案件61件,，涵蓋違規(guī)買賣股票、私下接受客戶委托,、基金從業(yè)人員利用未公開信息交易等違法類型,。如集中查辦招商證券部分從業(yè)人員買賣股票等違法違規(guī)行為，對63人作出行政處罰,，合計罰沒8173萬元,，對1人作出終身證券市場禁入措施。

二,、2024年執(zhí)法工作重點(diǎn)

2024年,，證監(jiān)會將堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)黨的二十大和中央金融工作會議精神,，深入落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》,，從嚴(yán)打擊嚴(yán)重危害市場平穩(wěn)運(yùn)行、侵害投資者合法權(quán)益,、社會影響惡劣,、群眾反映強(qiáng)烈的證券期貨市場違法行為，為加快建設(shè)安全、規(guī)范,、透明,、開放、有活力,、有韌性的資本市場保駕護(hù)航,。

一是強(qiáng)化線索發(fā)現(xiàn)。加大科技監(jiān)管應(yīng)用,，不斷提升線索發(fā)現(xiàn)的敏感度和精準(zhǔn)度,，強(qiáng)化跨部門跨領(lǐng)域跨市場監(jiān)管協(xié)作，加強(qiáng)現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管聯(lián)動,、信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動,、現(xiàn)場檢查與稽查調(diào)查聯(lián)動，堅決消除監(jiān)管空白和盲區(qū),。

二是嚴(yán)查重大案件,。重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假,、占用擔(dān)保,、違規(guī)減持等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場,、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為,，為投資者入市提供公開公平公正的市場秩序。

三是提升執(zhí)法效能,。加強(qiáng)對案件辦理全流程全周期管理,，強(qiáng)化過程監(jiān)督、動態(tài)管理,、關(guān)鍵環(huán)節(jié)把控,，切實(shí)提升查辦質(zhì)量。優(yōu)化執(zhí)法力量配置,，通過“聯(lián)合調(diào)查”“以案代訓(xùn)”“援派組長”等模式,，快速查處重大案件。

四是持續(xù)深化合作,。充分發(fā)揮公安,、檢察駐會辦公、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢,，聯(lián)合公安,、檢察機(jī)關(guān)集中部署、督辦案件辦理相關(guān)工作,。加強(qiáng)與相關(guān)部委,、地方政府在信息通報,、數(shù)據(jù)共享、案件辦理等方面的聯(lián)動,，形成各司其職、有機(jī)銜接,、齊抓共治的工作格局,。

五是注重懲防并舉。發(fā)揮稽查執(zhí)法“懲罰”“治理”“預(yù)防”“教育”功能,，讓挑戰(zhàn)法律底線者付出應(yīng)有代價,，并以罰促改，以罰促管,，實(shí)現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù),。提升執(zhí)法透明度，及時通報財務(wù)造假,、操縱市場等類案辦理情況及典型案例,，實(shí)現(xiàn)“辦理一案，教育一片,，警示一方”效果,。

（原標(biāo)題：“長牙帶刺”“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”證監(jiān)會持續(xù)加大證券期貨違法行為打擊力度——中國證監(jiān)會2023年執(zhí)法情況綜述）

【責(zé)任編輯：謝鎮(zhèn)蔚】

【內(nèi)容審核：符　堅】